Tbt Optionshandel

Die absichtliche Händler eine gegenteilige Option Handel mit TBT 4. Dezember 2011 4:21 Im Februar haben wir eine sehr erfolgreiche Option Handel mit TLT. Wir haben es in einem Artikel beschrieben, der in der ersten Märzwoche veröffentlicht wurde (A Contrary Options Trade with TLT). Damals prognostizierten wir, dass es vielleicht der beste Handel von 2011 sein wird. Sehr wenige haben diesem Handel keine Aufmerksamkeit geschenkt und einige dachten, dass wir intellektuell herausgefordert wurden, es vorzuschlagen. Immerhin hat der berühmte Bill Gross drastisch reduziert seine Exposition gegenüber lang veraltete Treasuries im März und bemerkt Analysten waren konsequent detailliert, wie klug dieser Schritt würde sich im Laufe der Zeit zu beweisen. Seither hat sich Herr Gross für seinen Fehler entschuldigt. Vor kurzem hat er seine Position offensichtlich umgekehrt. Während wir müssen nicht Herr Gross als Wander sehen, im Gegensatz Indikator sprechen, gibt es eine Reihe von anderen Faktoren, die eine ähnliche Option Handel mit dem inversen ETF, ProShares Ultra 20 Jahre Treasury machen (NYSEArca: TBT), überzeugend zu diesem Zeitpunkt . Von der Proshares-Website wird TBT wie folgt beschrieben: Diese Short-ProShares-ETF sucht eine Rendite, die -2x die Rendite eines Index oder eines anderen Benchmarks (Ziel) für einen Tag ist. Wie von einer NIW-Berechnung zur nächsten gemessen. Aufgrund der Zusammenfassung der täglichen Rendite, ProShares Rückkehr über Perioden außer einem Tag wird wahrscheinlich unterscheiden sich in Menge und möglicherweise Richtung von der Ziel-Rendite für den gleichen Zeitraum. Während dieser Fonds für längere Zeiträume kein perfektes Handelsinstrument ist, handeln wir nicht den Fonds selbst, sondern seine Optionen. Wie wir unten beschreiben, handeln wir die Optionen bei einem Kredit mit begrenzter Exposition unseres Kapitals. Einfach ausgedrückt, denken wir, dass der Anstieg der Mittel in Treasuries, vor allem seit Ende Juli wurde weitgehend übertrieben. Die Risikoaversion unter vielen Investoren, die eine Wiederholung des Jahres 2008 vermeiden wollen, war ein wichtiger Bestandteil der Ursache. Nun, da die Fed auf die anhaltende europäische Finanzkrise mit einer weiteren Dosis, was in Wirklichkeit ist eine weitere Runde der Monetisierung reagiert hat, wird die Angst vor dem Risiko averse wahrscheinlich nachlassen. Anders gesagt, was passiert mit der Börse, wenn der Verkauf ausgetrocknet Wir denken, dass die Märkte sind für eine signifikante Rally das Ergebnis sollte dazu führen, dass größere Zuflüsse von Kapital in den Aktienmarkt innerhalb des nächsten Monats oder so, wenn Gier überholt Angst und die Risiko eines fehlenden März 2009 wird eine zu große Versuchung für die meisten Investoren und Fondsmanager zu ignorieren. Technisch zeigt die TBT-Kerzendiagramm ein doppeltes unteres Muster mit Unterstützung bei 18.00 an und wir haben Fibonacci Widerstand Punkte bei 23.20, bei 27.25 und 30.00 identifiziert. Das Punkt - und Figurendiagramm bildet eine schöne Basis und wird bei 20,75 überzeugend ausbrechen. Wir sehen die Volatilität als einen weiteren wichtigen Faktor bei der Abwägung der Effektivität eines TBT-Optionshandels zu diesem Zeitpunkt. Generell kaufen wir Aktien (und Verkaufspositionen), wenn der CBOE SPX Volatility Index (VIX) und der CBOE OEX Volatility Index (VXO) über 35.00 liegen. Wir werden Aktien verkaufen, wenn diese Indikatoren unter 20.00 liegen. Dementsprechend haben wir Aktien gekauft und aggressiv verkaufen Put-Optionen für die letzten zwei oder drei Monate. Die Zeit zur Akkumulation kann jedoch zu Ende gehen. Um lange vom Treasuries Vorteil der temporären Pause im Aufwärtstrend zu nehmen, haben wir folgende Positionen eingeleitet: Verkaufen 2013 20. Januar TBT Für jeden Put für 3,90 setzt die wir verkaufen, kaufen 2 20 TBT März fordert 1,45 je. Dieser Handel erfolgt bei 1,00 Kredite (wir möchten gerne bezahlt werden). Dies macht Sinn, da die Option implizite Volatilität für diese Sicherheit ist recht hoch. Abhängig von dem Zeitpunkt und der Stärke des Umzugs werden wir voraussichtlich an den vor Mitte März genannten Fibonacci-Meilensteinen Gewinne erzielen. Zu diesem Zeitpunkt werden wir prüfen, ob Anrufe in weiter entfernten Kalendermonaten zu kaufen, oder einfach halten (oder zurückkaufen) die Short-Puts. Die Funktionen, die wir am besten über diesen Handel gefallen sind: Wir haben unsere wesentlichen verdoppeln lediglich Einfluss über Anteile an TBT Kauf Wir gewinnen Exposition gegenüber TBT März Call-Optionen zu einem Kredit angemessen definieren wir unser Risiko auf Chart-Unterstützung basiert, und wir setzen uns in Position signifikant zu machen Profit so lange veraltete Treasuries in den nächsten Monaten sinken. Wird dies die beste Handel Eigentlich im Jahr 2012 sein, denken wir, dass bis zum Frühjahr, lange Treasuries datiert (NYSEArca: TLT) wird uns mit einem anderen goldenen Gelegenheit bieten, von einem weiteren Ansturm in die größten und liquidesten sicheren Hafen in der Welt zu profitieren. Disclosure: Ich bin Short Puts und lange Gespräche in TBT Read full articleProShares Ultra Lehman 20 Jahre Treasury (TBT) Option Kette Real-Time After Hours Pre-Market News Flash-Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standard Einstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl getroffen haben, Sie gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie von uns erwarten. item. lastPrice item. priceChange (item. percentChange) item. tradeTime item. bidPrice x item. bidSize item. askPrice x item. askSize Sitzung durch (BATS) item. lastPrice item. priceChange (item. percentChange) item. tradeTime item. bidPrice X item. bidSize item. askPrice x item. askSize Sitzung item. lastPriceExt item. priceChangeExt (item. percentChangeExt) item. tradeTimeExt